وام دهی ارز دیجیتال

وام دهی ارز دیجیتال به کاربران امکان می دهد دارایی های دیجیتال خود را به دیگران قرض داده یا از آن ها وام بگیرند. این فرآیند که در پلتفرم های متمرکز (CeFi) یا غیرمتمرکز (DeFi) انجام می شود اغلب نیازمند وثیقه گذاری است و فرصت های جدیدی را در دنیای مالی دیجیتال ایجاد کرده است.

دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi) با ارائه راهکارهای نوین روش های سنتی انجام تراکنش های مالی را متحول کرده است. یکی از این راهکارها وام دهی و وام گیری دارایی های دیجیتال است که بدون نیاز به واسطه های سنتی مانند بانک ها انجام می شود. این فرآیند به سرمایه گذاران امکان می دهد از دارایی های غیرفعال خود سود کسب کنند و به معامله گران یا افرادی که نیاز به نقدینگی دارند اجازه می دهد بدون فروش ارزهای دیجیتال خود به سرمایه دسترسی پیدا کنند. با گسترش این حوزه پلتفرم های متنوعی با ویژگی ها و نرخ های بهره متفاوت ظهور کرده اند که انتخاب گزینه مناسب را به یک تصمیم مهم برای کاربران تبدیل کرده است.

آشنایی با مفهوم وام دهی ارز دیجیتال

وام دهی ارز دیجیتال فرآیندی در اکوسیستم مالی دیجیتال است که به دارندگان رمزارزها اجازه می دهد بخشی از دارایی های خود را به دیگران قرض دهند و در ازای آن سود دریافت کنند. در مقابل افرادی که نیاز به نقدینگی دارند یا می خواهند بدون فروش دارایی های خود به سرمایه دسترسی پیدا کنند می توانند با وثیقه گذاری رمزارزهایشان وام دریافت کنند. این سیستم اساساً شبیه به وام دهی سنتی است اما با تفاوت های کلیدی در بستر و نحوه اجرا.

در این مدل دو بازیگر اصلی وجود دارند: وام دهنده که دارایی دیجیتال خود را برای کسب سود در اختیار پلتفرم قرار می دهد و وام گیرنده که با وثیقه گذاری دارایی مبلغ مورد نیاز خود را دریافت می کند و متعهد می شود وام را به همراه سود بازپرداخت کند. هدف اصلی این فرآیند ایجاد یک بازار مالی کارآمد برای دارایی های دیجیتال است که در آن نقدینگی بین کاربران جریان یابد و فرصت های سرمایه گذاری و کسب بازدهی فراهم شود. این بازار می تواند در پلتفرم های مختلف با ساختارهای متفاوت (متمرکز یا غیرمتمرکز) عمل کند.

پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال چگونه کار می کنند؟

پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال به عنوان پلی میان وام دهندگان و وام گیرندگان عمل می کنند. در مدل های غیرمتمرکز این پلتفرم ها معمولاً از استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) استفاده می کنند. وام دهندگان دارایی های دیجیتال خود را به این استخرها واریز می کنند و در ازای آن توکن هایی دریافت می کنند که نشان دهنده سهم آن ها از استخر است. وام گیرندگان می توانند از دارایی های موجود در این استخرها وام بگیرند مشروط بر اینکه وثیقه کافی ارائه دهند.

نرخ بهره در بسیاری از پلتفرم های غیرمتمرکز به صورت پویا و بر اساس میزان عرضه و تقاضا برای هر دارایی در استخر نقدینگی تعیین می شود. هرچه تقاضا برای وام گرفتن یک دارایی بیشتر و عرضه آن کمتر باشد نرخ بهره بالاتر می رود و بالعکس. در پلتفرم های متمرکز نرخ بهره معمولاً توسط خود پلتفرم تعیین و مدیریت می شود. مدیریت این پلتفرم ها به خصوص در مدل های غیرمتمرکز اغلب توسط سازمان های خودگردان غیرمتمرکز (DAO) صورت می گیرد که به کاربران امکان مشارکت در تصمیم گیری ها را می دهد.

قراردادهای هوشمند ضامن شفافیت و امنیت

در بستر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) قراردادهای هوشمند نقش حیاتی و محوری ایفا می کنند. این قراردادها کدهای کامپیوتری خوداجراشونده ای هستند که بر روی بلاک چین مستقر می شوند و شرایط توافق بین وام دهنده و وام گیرنده را به صورت خودکار اجرا می کنند. تمام منطق وام دهی از جمله مدیریت وثیقه محاسبه نرخ بهره پرداخت سود و اجرای فرآیند لیکوییدیشن در صورت عدم بازپرداخت وام توسط این قراردادها مدیریت می شود.

استفاده از قراردادهای هوشمند چندین مزیت کلیدی دارد. اولاً شفافیت را افزایش می دهد؛ زیرا تمام تراکنش ها و منطق قرارداد بر روی بلاک چین عمومی قابل مشاهده و بررسی است. ثانیاً نیاز به واسطه را از بین می برد که این امر باعث کاهش هزینه ها و افزایش سرعت می شود. ثالثاً ریسک طرف مقابل (Counterparty Risk) را به حداقل می رساند زیرا اجرای قرارداد متکی بر کد است نه اعتماد به یک نهاد مرکزی. این ویژگی ها قراردادهای هوشمند را به ستون فقرات امنیت و کارایی در پلتفرم های وام دهی غیرمتمرکز تبدیل کرده است.

انواع پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال

در اکوسیستم وام دهی ارز دیجیتال دو دسته اصلی از پلتفرم ها وجود دارند که هر یک مدل عملیاتی و ویژگی های خاص خود را دارند: پلتفرم های متمرکز (CeFi) و پلتفرم های غیرمتمرکز (DeFi). شناخت تفاوت های این دو نوع پلتفرم برای کاربران جهت انتخاب گزینه مناسب بر اساس نیازها و ترجیحاتشان ضروری است. این تفاوت ها در نحوه مدیریت دارایی ها سطح شفافیت نیاز به احراز هویت و میزان کنترل کاربر بر دارایی هایش نمود پیدا می کند.

هر کدام از این مدل ها مزایا و معایب خاص خود را دارند و برای دسته های متفاوتی از کاربران جذاب هستند. انتخاب بین CeFi و DeFi اغلب به اولویت کاربر در زمینه امنیت حریم خصوصی سهولت استفاده و میزان کنترلی که می خواهد بر دارایی هایش داشته باشد بستگی دارد. برخی پلتفرم ها نیز در تلاشند تا ترکیبی از مزایای هر دو مدل را در قالب CeDeFi ارائه دهند هرچند که هنوز مدل های CeFi و DeFi به عنوان دسته بندی های اصلی شناخته می شوند.

پلتفرم های وام دهی متمرکز (CeFi)

پلتفرم های وام دهی متمرکز (CeFi) شباهت بیشتری به نهادهای مالی سنتی مانند بانک ها دارند. در این مدل یک شرکت یا نهاد مرکزی مسئول مدیریت تمام فرآیندهای وام دهی و وام گیری نگهداری از وثیقه ها و کنترل کلیدهای خصوصی دارایی ها است. کاربران دارایی های خود را به کیف پول های تحت کنترل پلتفرم واریز می کنند و اساساً اعتماد می کنند که پلتفرم دارایی های آن ها را به صورت امن نگهداری و تراکنش ها را طبق توافق انجام دهد.

مزیت اصلی پلتفرم های CeFi معمولاً سادگی استفاده رابط کاربری دوستانه و پشتیبانی مشتری متمرکز است که می تواند برای کاربران تازه کار جذاب باشد. همچنین این پلتفرم ها ممکن است نرخ های بهره ثابتی را ارائه دهند یا فرآیند وام گیری را سریع تر کنند. با این حال نقطه ضعف اصلی آن ها ریسک متمرکز بودن است. کاربران کنترل مستقیم بر دارایی های خود ندارند و در معرض ریسک هایی مانند هک شدن پلتفرم ورشکستگی شرکت یا مسدود شدن دارایی ها توسط نهاد مرکزی قرار دارند. همچنین این پلتفرم ها معمولاً نیازمند احراز هویت (KYC) هستند.

پلتفرم های وام دهی غیرمتمرکز (DeFi)

پلتفرم های وام دهی غیرمتمرکز (DeFi) بر بستر بلاک چین و با استفاده از قراردادهای هوشمند عمل می کنند. در این مدل هیچ نهاد مرکزی کنترل کننده وجود ندارد و تمام فرآیندها به صورت خودکار و بر اساس کدی که بر روی بلاک چین نوشته شده است اجرا می شود. کاربران کنترل کامل بر کلیدهای خصوصی و دارایی های خود دارند و مستقیماً با قراردادهای هوشمند تعامل می کنند. این مدل تجسم ایده بانکداری بدون بانک است.

مزایای اصلی پلتفرم های DeFi شامل شفافیت بالا (به دلیل ثبت تراکنش ها بر روی بلاک چین عمومی) مقاومت در برابر سانسور دسترسی جهانی بدون نیاز به مجوز یا احراز هویت (در بسیاری موارد) و نوآوری های مالی مانند وام های فلش است. با این حال این پلتفرم ها نیز ریسک های خاص خود را دارند. ریسک اصلی آسیب پذیری قراردادهای هوشمند در برابر باگ ها یا حملات سایبری است. همچنین نوسانات شدید بازار می تواند منجر به لیکویید شدن وثیقه وام گیرنده شود و پیچیدگی رابط کاربری برخی از این پلتفرم ها ممکن است برای کاربران تازه کار چالش برانگیز باشد.

مزایا و معایب وام دهی ارز دیجیتال

ورود به دنیای وام دهی ارز دیجیتال همانند هر فعالیت مالی دیگری با مجموعه ای از مزایا و معایب همراه است که کاربران باید قبل از مشارکت به دقت آن ها را بررسی کنند. این حوزه فرصت های جدیدی را برای کسب درآمد و مدیریت دارایی ها فراهم می کند اما در عین حال ریسک های قابل توجهی نیز دارد که نادیده گرفتن آن ها می تواند منجر به ضررهای مالی شود. درک کامل این جوانب به کاربران کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و استراتژی های مناسبی را برای مدیریت دارایی های دیجیتال خود اتخاذ کنند.

مزایای وام دهی شامل امکان کسب سود غیرفعال از دارایی هایی است که در غیر این صورت ممکن است بدون استفاده باقی بمانند. برای وام گیرندگان این امکان وجود دارد که بدون فروش دارایی های خود به نقدینگی دسترسی پیدا کنند که این امر می تواند برای پوشش هزینه ها یا سرمایه گذاری های دیگر مفید باشد. سرعت و دسترسی آسان تر نسبت به سیستم های مالی سنتی نیز از دیگر مزایا است. با این حال ریسک هایی نظیر لیکویید شدن وثیقه در صورت افت قیمت بازار آسیب پذیری پلتفرم ها در برابر هک و ریسک های مرتبط با قراردادهای هوشمند در DeFi وجود دارند. نوسان نرخ بهره نیز می تواند بر بازدهی وام دهندگان و هزینه وام گیرندگان تأثیر بگذارد.

وام دهی ارز دیجیتال فرصتی برای کسب سود غیرفعال و دسترسی به نقدینگی است اما نوسانات بازار و ریسک های امنیتی نیازمند احتیاط و تحقیق کامل هستند.

کسب سود غیرفعال از وام دهی ارز دیجیتال

یکی از جذاب ترین کاربردهای وام دهی ارز دیجیتال برای سرمایه گذاران فرصت کسب درآمد غیرفعال (Passive Income) است. به جای اینکه دارایی های دیجیتال خود را در کیف پول نگه دارید و منتظر افزایش قیمت آن ها باشید می توانید آن ها را در پلتفرم های وام دهی سپرده گذاری کنید و در ازای آن سود دریافت کنید. این سود معمولاً به صورت دوره ای (مثلاً روزانه یا هفتگی) به حساب شما واریز می شود و می تواند منبع درآمدی پایدار برای شما ایجاد کند صرف نظر از نوسانات کوتاه مدت بازار.

نرخ سودی که از وام دهی دریافت می کنید (که اغلب به صورت APY یا Annual Percentage Yield نمایش داده می شود) بسته به پلتفرم نوع دارایی که وام می دهید و شرایط بازار (عرضه و تقاضا) متغیر است. معمولاً وام دهی استیبل کوین ها (مانند USDT USDC DAI) با ریسک نوسان کمتری همراه است و نرخ سود نسبتاً پایداری دارد در حالی که وام دهی دارایی های پرنوسان تر ممکن است سود بیشتری ارائه دهد اما با ریسک بالاتری همراه است. انتخاب دارایی مناسب برای وام دهی و پلتفرم معتبر برای سپرده گذاری کلید موفقیت در کسب درآمد غیرفعال از این طریق است.

بهترین پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال

انتخاب بهترین پلتفرم وام دهی ارز دیجیتال به نیازها اولویت ها و میزان ریسک پذیری شما بستگی دارد. بازار پلتفرم های وام دهی بسیار متنوع است و شامل گزینه های متمرکز و غیرمتمرکز با ویژگی ها نرخ ها دارایی های پشتیبانی شده و سطوح امنیتی متفاوت می شود. در این بخش به معرفی برخی از شناخته شده ترین و محبوب ترین پلتفرم های این حوزه می پردازیم تا دید بهتری نسبت به گزینه های موجود پیدا کنید و بتوانید انتخابی آگاهانه تر داشته باشید. معیارهایی مانند امنیت نرخ بهره تنوع دارایی ها رابط کاربری و سابقه پلتفرم در این انتخاب نقش دارند.

برخی از پلتفرم های معرفی شده در سطح جهانی فعالیت می کنند و برخی دیگر ممکن است خدمات ویژه ای برای کاربران مناطق خاص (مانند ایران) ارائه دهند. مهم است که قبل از استفاده از هر پلتفرمی تحقیقات کامل خود را انجام دهید شرایط و ضوابط آن را مطالعه کنید و از ریسک های احتمالی آگاه باشید. پلتفرم های زیر نمونه هایی از گزینه های محبوب در بازار فعلی هستند که هر کدام نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارند و برای انواع مختلف کاربران مناسب می باشند.

آوی (Aave)

آوی (Aave) یکی از پروتکل های پیشرو و شناخته شده در فضای وام دهی غیرمتمرکز (DeFi) است که بر روی چندین بلاک چین از جمله اتریوم پالیگان آوالانچ و آربیتروم فعالیت می کند. این پلتفرم به کاربران امکان می دهد تا طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتال را وام دهند یا وام بگیرند. نرخ بهره در آوی به صورت الگوریتمی و بر اساس نسبت عرضه و تقاضا در استخرهای نقدینگی مربوطه تعیین می شود.

یکی از ویژگی های برجسته آوی ارائه وام های فلش (Flash Loans) است که نوعی وام بدون نیاز به وثیقه هستند اما باید در همان تراکنش بلاک چین بازپرداخت شوند. این ویژگی عمدتاً برای فرصت های آربیتراژ یا سایر عملیات پیچیده مالی در DeFi استفاده می شود و نیاز به دانش فنی دارد. آوی دارای یک توکن حاکمیتی به نام AAVE است که به دارندگان آن حق رأی در تصمیم گیری های مربوط به توسعه و مدیریت پروتکل را می دهد. امنیت و نوآوری آوی را به یکی از بازیگران اصلی در حوزه وام دهی DeFi تبدیل کرده است.

کامپاند (Compound)

کامپاند (Compound) یکی دیگر از پروتکل های برجسته وام دهی غیرمتمرکز در اکوسیستم DeFi است که نقش مهمی در شکل گیری این فضا ایفا کرده است. این پلتفرم که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده به کاربران اجازه می دهد تا دارایی های خود را در استخرهای نقدینگی سپرده گذاری کرده و سود کسب کنند یا با وثیقه گذاری دارایی ها وام دریافت کنند. مدل نرخ بهره در کامپاند نیز به صورت الگوریتمی و بر اساس عرضه و تقاضا برای هر دارایی تعیین می شود.

کامپاند از طیف وسیعی از دارایی های دیجیتال محبوب برای وام دهی و وام گیری پشتیبانی می کند. وام گیرندگان معمولاً نیاز به وثیقه گذاری بیش از مبلغ وام دریافتی دارند (Overcollateralization) تا ریسک پلتفرم کاهش یابد. توکن حاکمیتی کامپاند COMP نام دارد که به کاربران پلتفرم (هم وام دهندگان و هم وام گیرندگان) به عنوان پاداش توزیع می شود و به آن ها حق رأی در مورد پیشنهادات بهبود پروتکل را می دهد. سادگی نسبی رابط کاربری و مدل توزیع توکن COMP کامپاند را به گزینه ای جذاب برای بسیاری از کاربران DeFi تبدیل کرده است.

میکر (Maker)

پروتکل میکر (Maker Protocol) که توسط سازمان خودگردان غیرمتمرکز MakerDAO مدیریت می شود یکی از قدیمی ترین و تأثیرگذارترین پروژه ها در فضای DeFi است. هدف اصلی میکر ایجاد و مدیریت استیبل کوین غیرمتمرکز DAI است که ارزش آن به دلار آمریکا پیوند خورده است. کاربران می توانند با وثیقه گذاری دارایی های دیجیتال پذیرفته شده (مانند ETH و انواع دیگر رمزارزها) در یک خزانه وثیقه (Vault) استیبل کوین DAI وام بگیرند.

نرخ بهره ای که وام گیرندگان برای وام DAI پرداخت می کنند نرخ پایداری (Stability Fee) نامیده می شود و توسط دارندگان توکن MKR (توکن حاکمیتی میکر) تعیین می شود. توکن MKR به دارندگان آن حق رأی در مورد پارامترهای کلیدی پروتکل از جمله نرخ پایداری انواع وثیقه های پذیرفته شده و نسبت وثیقه گذاری لازم (LTV) را می دهد. مدل میکر برای کسانی که به دنبال دسترسی به نقدینگی به شکل یک استیبل کوین غیرمتمرکز هستند گزینه بسیار مناسبی است اما فرآیند آن ممکن است کمی پیچیده تر از پلتفرم های وام دهی ساده تر باشد.

پلتفرم وام دهی Binance Loans

Binance Loans یکی از خدمات وام دهی متمرکز (CeFi) ارائه شده توسط صرافی بزرگ بایننس است. این پلتفرم به کاربران امکان می دهد تا ارزهای دیجیتال مختلفی را به عنوان وثیقه قرار داده و در ازای آن رمزارزهای دیگری را وام بگیرند. برخلاف پلتفرم های DeFi که بر بستر بلاک چین و قراردادهای هوشمند عمل می کنند در Binance Loans بایننس به عنوان نهاد مرکزی مدیریت وثیقه ها و فرآیندهای وام دهی را بر عهده دارد.

مزیت اصلی استفاده از Binance Loans سادگی و سرعت فرآیند وام گیری است به خصوص برای کاربرانی که قبلاً در بایننس حساب دارند. این پلتفرم از طیف وسیعی از دارایی ها برای وثیقه و وام پشتیبانی می کند و نرخ بهره آن معمولاً به صورت ساعتی محاسبه می شود. با این حال به دلیل متمرکز بودن کاربران کنترل کامل بر دارایی های خود ندارند و باید به امنیت و سیاست های بایننس اعتماد کنند. همچنین به دلیل تحریم ها این سرویس ممکن است برای کاربران در برخی مناطق جغرافیایی از جمله ایران در دسترس نباشد.

پلتفرم وام دهی بیت پین؛ بهترین پلتفرم وام ارز دیجیتال ایرانی

برای کاربران ایرانی که به دلیل تحریم های بین المللی با محدودیت هایی در استفاده از پلتفرم های خارجی مواجه هستند پلتفرم وام دهی بیت پین یک گزینه بومی و قابل دسترس است. بیت پین به عنوان یک صرافی ارز دیجیتال ایرانی سرویس وام دهی را نیز ارائه می دهد که به کاربران امکان می دهد با وثیقه گذاری دارایی های دیجیتال خود وام به صورت ریالی یا تومانی دریافت کنند. این ویژگی برای کسانی که نیاز به نقدینگی در واحد پول ملی دارند بسیار کاربردی است.

فرآیند دریافت وام در بیت پین معمولاً ساده و سریع است و نیازی به ضامن یا سفته به شکل سنتی ندارد. میزان وامی که می توانید دریافت کنید بر اساس ارزش دارایی وثیقه گذاری شده و نسبت وام به ارزش (LTV) تعیین می شود که بسته به نوع رمزارز وثیقه ای متفاوت است. کاربران می توانند مدت زمان بازپرداخت وام را نیز انتخاب کنند. این پلتفرم با ارائه خدمات متناسب با نیازهای کاربران ایرانی به عنوان یک راهکار محلی برای دسترسی به نقدینگی از طریق دارایی های دیجیتال مطرح شده است.

پلتفرم وام دهی CoinRabbit

کوین ربیت (CoinRabbit) پلتفرمی برای وام های فوری با پشتوانه ارز دیجیتال است که تمرکز خود را بر سادگی و سرعت قرار داده است. یکی از ویژگی های متمایز این پلتفرم عدم نیاز به احراز هویت (KYC) برای دریافت وام است که برای کاربرانی که به حریم خصوصی اهمیت می دهند جذاب است. کاربران می توانند طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال محبوب را به عنوان وثیقه قرار داده و در ازای آن وام دریافت کنند.

فرآیند وام گیری در CoinRabbit بسیار سرراست طراحی شده است؛ کافی است نوع و مقدار وثیقه و مبلغ وام مورد نیاز را مشخص کنید تا وام به سرعت به حساب شما واریز شود. این پلتفرم انعطاف پذیری بالایی در زمینه بازپرداخت ارائه می دهد و معمولاً زمان مشخصی برای پایان وام وجود ندارد به این معنی که تا زمانی که نسبت وام به ارزش (LTV) در محدوده امن باقی بماند می توانید وام را حفظ کنید و در زمان دلخواه خود بازپرداخت کنید. این ویژگی ها CoinRabbit را به گزینه ای مناسب برای وام های سریع و بدون دردسر تبدیل کرده است.

انتخاب پلتفرم وام دهی مناسب نیازمند بررسی دقیق معیارهایی چون امنیت نرخ بهره تنوع دارایی ها و مدل عملیاتی (CeFi یا DeFi) است.

سوالات متداول

وام دهی ارز دیجیتال چیست؟

وام دهی ارز دیجیتال فرآیندی است که در آن کاربران دارایی های دیجیتال خود را به دیگران قرض می دهند یا با وثیقه گذاری رمزارزهایشان وام دریافت می کنند. این کار در پلتفرم های متمرکز یا غیرمتمرکز انجام می شود و امکان کسب سود یا دسترسی به نقدینگی را فراهم می کند.

پلتفرم های وام دهی ارز دیجیتال چگونه کار می کنند؟

این پلتفرم ها وام دهندگان و وام گیرندگان را به هم متصل می کنند. در DeFi از استخرهای نقدینگی و قراردادهای هوشمند استفاده می شود در حالی که در CeFi یک نهاد مرکزی مدیریت دارایی ها و فرآیندها را بر عهده دارد. وام گیرندگان معمولاً وثیقه ارائه می دهند.

آیا وام دهی ارز دیجیتال امن است؟

امنیت وام دهی ارز دیجیتال به نوع پلتفرم بستگی دارد. پلتفرم های DeFi ریسک قرارداد هوشمند دارند و CeFi ریسک نهاد مرکزی. نوسانات بازار نیز می تواند منجر به لیکویید شدن وثیقه شود. انتخاب پلتفرم معتبر و مدیریت ریسک ضروری است.

چه ریسک هایی در وام دهی ارز دیجیتال وجود دارد؟

ریسک های اصلی شامل لیکویید شدن وثیقه به دلیل نوسان قیمت آسیب پذیری قراردادهای هوشمند در DeFi ریسک پلتفرم در CeFi (هک یا ورشکستگی) و نوسان نرخ بهره است. همچنین ریسک های نظارتی نیز وجود دارد.

وثیقه مورد نیاز برای دریافت وام ارز دیجیتال چقدر است؟

میزان وثیقه مورد نیاز بر اساس نسبت وام به ارزش (LTV) تعیین می شود که توسط پلتفرم و نوع دارایی مشخص می شود. این نسبت معمولاً به گونه ای است که ارزش وثیقه بیشتر از مبلغ وام دریافتی باشد تا ریسک کاهش یابد.

وثیقه گذاری بیش از حد (Overcollateralization) در وام دهی ارز دیجیتال یک مکانیزم رایج برای کاهش ریسک عدم بازپرداخت است.