معاملات اهرمی در کوکوین

معاملات اهرمی در صرافی کوکوین ابزاری قدرتمند برای افزایش پتانسیل سودآوری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال محسوب می شود. این روش معاملاتی به کاربران امکان می دهد با استفاده از سرمایه ای بیش از موجودی اولیه خود، پوزیشن های بزرگ تری را باز کنند. هرچند پتانسیل سود در این نوع معاملات چشمگیر است، اما همواره با ریسک های قابل توجهی از جمله احتمال از دست دادن بخش عمده یا تمام سرمایه اولیه همراه است. صرافی کوکوین به عنوان یکی از پلتفرم های پیشرو در این زمینه، زیرساخت های لازم برای هر دو نوع معاملات مارجین (Margin) و فیوچرز (Futures) را فراهم آورده است و با ارائه ابزارهای متنوع، به تریدرها کمک می کند تا با مدیریت ریسک، به فعالیت بپردازند. درک صحیح مفاهیم، آشنایی با نحوه کارکرد پلتفرم و اتخاذ استراتژی های مدیریت ریسک، برای هر تریدر حرفه ای و تازه کار در این عرصه حیاتی است.

بازار ارزهای دیجیتال، با نوسانات شدید و پتانسیل بالای رشد، همواره مورد توجه تریدرهای بسیاری قرار گرفته است. در این میان، معاملات اهرمی، به دلیل امکان چندین برابر کردن سرمایه و در نتیجه، افزایش سود بالقوه، جذابیت خاصی برای سرمایه گذاران ایجاد کرده است. با این حال، همانقدر که این معاملات می توانند سودآور باشند، به همان میزان نیز ریسک بالایی دارند و کوچک ترین نوسان خلاف جهت پیش بینی شما، می تواند منجر به از دست رفتن بخش بزرگی از سرمایه یا حتی تمامی آن شود. کوکوین (KuCoin)، به عنوان یکی از صرافی های معتبر و محبوب در سطح جهان، پلتفرمی جامع برای انجام معاملات اهرمی فراهم آورده است. این صرافی با پشتیبانی از انواع مختلف معاملات مارجین و فیوچرز، به کاربران خود امکان می دهد تا با اهرم های گوناگون، در بازارهای صعودی و نزولی به کسب سود بپردازند.

این مقاله به صورت یک راهنمای جامع و تخصصی، به بررسی تمامی جنبه های معاملات اهرمی در کوکوین می پردازد. از مفاهیم پایه ای اهرم و تفاوت های اساسی بین مارجین و فیوچرز گرفته تا نحوه فعال سازی حساب، انتقال دارایی، انواع سفارشات، و روش های باز و بسته کردن پوزیشن ها، همگی به تفصیل شرح داده خواهند شد. همچنین، بخش مهمی به مدیریت ریسک و جلوگیری از لیکویید شدن اختصاص یافته و نکات امنیتی ویژه ای برای کاربران ایرانی ارائه می شود. هدف این مقاله، توانمندسازی تریدرها با دانش لازم برای فعالیت مسئولانه و آگاهانه در این بازار پرچالش است.

مبانی معاملات اهرمی: درک سازوکار اهرم و تفاوت های کلیدی

پیش از ورود به جزئیات فنی معاملات اهرمی در کوکوین، ضروری است که مبانی این نوع از معاملات و مفاهیم کلیدی آن به درستی درک شود. شناخت اهرم، تفاوت مارجین و فیوچرز، و واژگان تخصصی مرتبط، سنگ بنای موفقیت در این عرصه است.

اهرم (Leverage) چیست؟

اهرم در بازارهای مالی به معنای استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای افزایش پوزیشن معاملاتی است. در واقع، اهرم به شما امکان می دهد با مبلغی اندک، کنترل دارایی های بیشتری را در دست بگیرید. به عنوان مثال، اگر شما ۱۰۰۰ تتر سرمایه داشته باشید و از اهرم ۱۰ برابر (X10) استفاده کنید، می توانید پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰۰ تتر باز کنید. در این صورت، هر یک درصد تغییر در قیمت دارایی، به جای ۱۰۰۰ تتر شما، بر روی ۱۰۰۰۰ تتر تأثیر خواهد گذاشت و سود یا زیان شما را ده برابر خواهد کرد. این مکانیسم، در عین حال که پتانسیل سودآوری را به طور چشمگیری افزایش می دهد، پتانسیل ضرر را نیز به همان نسبت بالا می برد، که مدیریت دقیق ریسک را ضروری می سازد.

تفاوت کلیدی مارجین (Margin) و فیوچرز (Futures)

معاملات اهرمی به طور کلی در دو دسته اصلی مارجین و فیوچرز طبقه بندی می شوند که هر کدام ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارند:

معاملات مارجین: در این نوع معاملات، شما دارایی را مستقیماً از صرافی قرض می گیرید تا بتوانید حجم معاملات خود را افزایش دهید. در واقع، شما همچنان مالک دارایی پایه هستید، اما بخشی از آن را با استفاده از وام خریداری کرده اید. معاملات مارجین اغلب برای پوزیشن های با اهرم کمتر و با دیدگاه بلندمدت تر نسبت به فیوچرز مورد استفاده قرار می گیرند و هدف اصلی آن ها افزایش سود در حرکت های قیمتی نسبتاً آرام تر است. معمولاً در معاملات مارجین، دارایی های وام گرفته شده برای خرید (لانگ) یا فروش (شورت) فوری در بازار اسپات استفاده می شوند.

معاملات فیوچرز (آتی): در معاملات فیوچرز، شما یک قرارداد را خرید یا فروش می کنید که بر پایه قیمت آتی یک دارایی پایه است. در این معاملات، شما مالک دارایی پایه نیستید، بلکه صرفاً بر روی حرکت قیمت آن در آینده شرط بندی می کنید. قراردادهای فیوچرز ممکن است دارای تاریخ انقضا باشند (قراردادهای تحویل) یا بدون تاریخ انقضا (قراردادهای دائمی یا پرپچوال). معاملات فیوچرز اغلب با اهرم های بسیار بالاتر (حتی تا ۱۰۰ برابر یا بیشتر) انجام می شوند و برای تریدرهایی مناسب هستند که به دنبال کسب سود از نوسانات شدید کوتاه مدت بازار هستند.

معاملات اهرمی، فارغ از نوع مارجین یا فیوچرز، می توانند پتانسیل سودآوری را به شدت افزایش دهند، اما به همان میزان، ریسک های سنگینی نیز به همراه دارند که نادیده گرفتن آن ها می تواند به از دست رفتن کل سرمایه منجر شود. همواره با آگاهی کامل از این ریسک ها وارد شوید.

برای درک بهتر، تفاوت های کلیدی بین معاملات مارجین و فیوچرز در جدول زیر خلاصه شده است:

ویژگی	معاملات مارجین (Margin Trading)	معاملات فیوچرز (Futures Trading)
مالکیت دارایی پایه	مستقیم (بخشی با وام)	ندارد (معامله بر روی قرارداد)
تاریخ انقضا	ندارد	می تواند داشته باشد (قرارداد تحویل) یا نداشته باشد (قرارداد دائمی)
هدف اصلی	افزایش سرمایه برای خرید/فروش دارایی واقعی	حدس و گمان بر روی قیمت آتی دارایی
اهرم معمول	معمولاً کمتر (مثلاً تا ۱۰ برابر)	می تواند بسیار بالا باشد (تا ۱۰۰ برابر یا بیشتر)
کارمزد	کارمزد معاملاتی + کارمزد بهره وام	کارمزد معاملاتی + نرخ تامین مالی (Funding Rate)

مفاهیم پایه مشترک

در هر دو نوع معاملات اهرمی، مفاهیم زیر اساسی هستند و باید به خوبی درک شوند:

• لانگ (Long): باز کردن پوزیشن لانگ به معنای پیش بینی افزایش قیمت یک دارایی است. شما با خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالاتر (با هدف کسب سود) پوزیشن لانگ می گیرید.
• شورت (Short): باز کردن پوزیشن شورت به معنای پیش بینی کاهش قیمت یک دارایی است. شما با قرض گرفتن و فروش دارایی در قیمت بالا و خرید مجدد آن در قیمت پایین تر (با هدف کسب سود) پوزیشن شورت می گیرید.
• مارجین (Margin): به مقدار سرمایه اولیه خودتان که برای باز کردن یک پوزیشن اهرمی گرو می گذارید، مارجین گفته می شود. این مبلغ به عنوان وثیقه عمل می کند.
• لیکوییدیشن (Liquidation): زمانی که ارزش پوزیشن اهرمی شما به دلیل حرکت نامساعد بازار به حدی کاهش یابد که مارجین شما دیگر نتواند ضررهای احتمالی را پوشش دهد، صرافی به طور خودکار پوزیشن شما را می بندد (منحل می کند) تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. این فرآیند معمولاً به از دست دادن تمام یا بخش عمده ای از مارجین اولیه شما منجر می شود.

آموزش معاملات مارجین در کوکوین (KuCoin Margin Trading Tutorial)

معاملات مارجین در کوکوین، فرصتی را برای معامله گران فراهم می آورد تا با وام گرفتن دارایی از صرافی، حجم معاملات خود را افزایش داده و سود بالقوه بیشتری کسب کنند. این نوع معامله برای افرادی مناسب است که به دنبال افزایش بازدهی خود در بازارهای نسبتاً پایدارتر هستند و تمایل به مالکیت دارایی پایه را نیز دارند.

فعال سازی حساب مارجین

برای شروع معاملات مارجین در کوکوین، ابتدا باید حساب مارجین خود را فعال کنید. این فرآیند شامل مراحل زیر است:

1. پس از ورود به حساب کاربری خود در وب سایت یا اپلیکیشن کوکوین، به بخش Trade در نوار بالایی صفحه بروید.
2. از منوی کشویی، گزینه Margin Trading را انتخاب کنید.
3. در صفحه ای که باز می شود، دکمه Enable یا فعال سازی حساب مارجین را مشاهده خواهید کرد. روی آن کلیک کنید.
4. پنجره ای حاوی مقررات و شرایط معاملات مارجین به نمایش در می آید. پس از مطالعه دقیق، باید تیک مربع کنار عبارت قوانین را خواندم و موافقم را بزنید.
5. با کلیک بر روی دکمه Confirm یا تایید، حساب مارجین شما فعال خواهد شد. در این مرحله، ممکن است از شما خواسته شود یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تنظیم کنید که برای تأیید معاملات بعدی شما استفاده می شود. این رمز عبور برای افزایش امنیت حساب شما ضروری است.

انتقال دارایی به حساب مارجین

پس از فعال سازی حساب مارجین، باید دارایی های خود را از حساب اصلی (Main Account) یا حساب معاملاتی (Trading Account) به حساب مارجین (Margin Account) منتقل کنید. این انتقال برای تأمین وثیقه لازم برای معاملات اهرمی صورت می گیرد:

1. در همان صفحه معاملات مارجین، گزینه ای به نام Transfer یا انتقال را پیدا کنید و روی آن کلیک نمایید.
2. در پنجره انتقال، ابتدا حساب مبدأ (معمولاً Main Account یا Trading Account) و حساب مقصد (Margin Account) را انتخاب کنید.
3. ارز دیجیتالی که قصد انتقال آن را دارید (مانند USDT, BTC, ETH) انتخاب نمایید.
4. مقدار مورد نظر برای انتقال را در فیلد Amount وارد کنید.
5. روی دکمه Confirm کلیک کنید تا عملیات انتقال انجام شود. این دارایی ها به عنوان مارجین اولیه شما برای باز کردن پوزیشن های اهرمی به کار خواهند رفت.

نحوه دریافت وام در معاملات مارجین

یکی از ویژگی های اصلی معاملات مارجین، قابلیت دریافت وام از صرافی است. کوکوین مکانیسم وام دهی شفافی دارد که به شما اجازه می دهد تا با نرخ بهره مشخص، دارایی قرض بگیرید:

1. در پنل معاملات مارجین، دکمه Borrow یا وام گرفتن را پیدا کنید و روی آن کلیک کنید.
2. پنجره ای باز می شود که در آن می توانید نوع ارزی که نیاز به وام آن دارید (مثلاً BTC برای معاملات Short یا USDT برای معاملات Long) را انتخاب کنید.
3. مقدار ارزی که قصد وام گرفتن آن را دارید، در فیلد Amount وارد نمایید.
4. سیستم به صورت خودکار نرخ بهره و حداکثر میزان قابل وام گیری را نمایش می دهد.
5. با کلیک بر روی Confirm، وام به حساب مارجین شما واریز خواهد شد. این وام، همراه با بهره، باید در زمان مشخصی بازپرداخت شود.

انواع سفارشات در معاملات مارجین

صرافی کوکوین برای معاملات مارجین، انواع مختلفی از سفارشات را برای معامله گران فراهم آورده است تا بتوانند استراتژی های متنوعی را پیاده سازی کنند:

• سفارش محدود (Limit Order): این نوع سفارش به شما امکان می دهد تا یک قیمت مشخص برای خرید یا فروش دارایی تعیین کنید. سفارش تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما برسد یا از آن عبور کند. این برای کسب بهترین قیمت ورودی یا خروجی مناسب است.
• سفارش بازار (Market Order): سریع ترین راه برای اجرای یک معامله است. در این نوع سفارش، معامله شما بلافاصله با بهترین قیمت موجود در دفتر سفارشات انجام می شود. این گزینه برای مواقعی مناسب است که سرعت اجرای معامله از اهمیت بالایی برخوردار است.
• سفارش توقف-محدود (Stop-Limit Order): این سفارش ترکیبی از سفارش توقف و سفارش محدود است. شما دو قیمت تعیین می کنید: یک قیمت توقف (Stop Price) که فعال کننده سفارش است و یک قیمت محدود (Limit Price) که قیمت اجرای سفارش شما خواهد بود. زمانی که قیمت بازار به قیمت توقف برسد، یک سفارش محدود با قیمت محدود شما به دفتر سفارشات ارسال می شود. این ابزار برای مدیریت ریسک و تنظیم حد ضرر بسیار مفید است.
• سفارش توقف-بازار (Stop-Market Order): مشابه سفارش توقف-محدود، با رسیدن قیمت به قیمت توقف، سفارش فعال می شود. با این تفاوت که به جای سفارش محدود، یک سفارش بازار با بهترین قیمت موجود اجرا خواهد شد. این گزینه اطمینان می دهد که سفارش شما حتماً اجرا می شود، هرچند ممکن است با قیمتی متفاوت از قیمت توقف باشد.

باز کردن و بستن پوزیشن در مارجین

پس از شارژ حساب مارجین و آشنایی با انواع سفارشات، می توانید پوزیشن های خود را باز کنید:

1. انتخاب جفت ارز و اهرم: جفت ارز مورد نظر خود (مثلاً BTC/USDT) را انتخاب کنید. سپس، ضریب اهرم (Leverage) را تنظیم نمایید. کوکوین معمولاً برای معاملات مارجین اهرم های کمتری نسبت به فیوچرز ارائه می دهد.
2. باز کردن پوزیشن لانگ (Long): اگر انتظار افزایش قیمت را دارید، گزینه Buy/Long را انتخاب کنید. نوع سفارش (Limit, Market, Stop) را مشخص کرده، مقدار و قیمت (در صورت Limit Order) را وارد کنید و سپس سفارش را تأیید نمایید.
3. باز کردن پوزیشن شورت (Short): اگر انتظار کاهش قیمت را دارید، گزینه Sell/Short را انتخاب کنید. همانند لانگ، نوع سفارش، مقدار و قیمت را تعیین و سفارش را ثبت کنید.
4. بستن پوزیشن: پوزیشن های باز شما در بخش Positions یا Open Orders نمایش داده می شوند. برای بستن پوزیشن، می توانید به صورت دستی آن را در جهت مخالف معامله کنید (مثلاً اگر لانگ هستید، بفروشید) یا از گزینه Close Position استفاده کنید. این عمل می تواند به صورت Market Order یا Limit Order انجام شود.

تنظیم حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) در مارجین

یکی از مهم ترین ابزارها برای مدیریت ریسک در معاملات مارجین، تنظیم حد سود و حد ضرر است:

• حد ضرر (Stop Loss): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. تنظیم حد ضرر از لیکویید شدن کامل حساب شما پیشگیری می کند.
• حد سود (Take Profit): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا سود شما تضمین شود.

برای تنظیم این ابزارها، پس از باز کردن پوزیشن، می توانید در قسمت جزئیات پوزیشن باز، گزینه های TP/SL را پیدا کرده و قیمت های مورد نظر خود را وارد کنید.

کارمزد معاملات مارجین در کوکوین

کارمزدها در معاملات مارجین کوکوین شامل دو بخش اصلی است:

1. کارمزد معاملاتی: این کارمزد مشابه معاملات اسپات، بر اساس حجم معامله و نقش شما به عنوان میکر (Maker) یا تیکر (Taker) محاسبه می شود. معمولاً کارمزد میکر کمتر از تیکر است. کوکوین برای معاملات مارجین نیز معمولاً کارمزد 0.1% را اعمال می کند که با نگهداری توکن KCS یا افزایش حجم معاملات، می توان آن را کاهش داد.
2. کارمزد بهره وام: از آنجا که در معاملات مارجین دارایی قرض می گیرید، باید بهره وام را نیز پرداخت کنید. نرخ بهره به صورت ساعتی محاسبه می شود و بسته به نوع ارز و شرایط بازار متغیر است. این نرخ در بخش Borrow یا جزئیات پوزیشن شما قابل مشاهده است.

آموزش معاملات فیوچرز در کوکوین (KuCoin Futures Trading Tutorial)

معاملات فیوچرز در کوکوین، به معامله گران امکان می دهد تا بر روی حرکت قیمت دارایی ها در آینده شرط بندی کنند، بدون اینکه نیاز به مالکیت فیزیکی آن ها داشته باشند. این نوع معامله، با اهرم های بالا (تا ۱۰۰ برابر یا بیشتر)، برای کسانی که به دنبال کسب سود از نوسانات شدید بازار هستند، جذابیت زیادی دارد.

معرفی معاملات فیوچرز در کوکوین

پلتفرم فیوچرز کوکوین (KuCoin Futures) یکی از پیشرفته ترین پلتفرم های موجود در بازار است که انواع مختلف قراردادهای آتی و ابزارهای معاملاتی پیشرفته را ارائه می دهد. این پلتفرم با رابط کاربری بهینه و پشتیبانی از طیف گسترده ای از رمزارزها، گزینه ای مناسب برای تریدرهای حرفه ای و حتی مبتدیان (با استفاده از نسخه های ساده تر) محسوب می شود.

انواع قراردادهای فیوچرز

کوکوین انواع مختلفی از قراردادهای فیوچرز را پشتیبانی می کند که هر کدام ویژگی های منحصر به فرد خود را دارند:

• قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts): این قراردادها فاقد تاریخ انقضا هستند و محبوب ترین نوع قراردادهای فیوچرز محسوب می شوند. تریدرها می توانند تا زمانی که مارجین کافی داشته باشند، پوزیشن های خود را باز نگه دارند. نرخ تامین مالی (Funding Rate) نقش مهمی در نگهداری این پوزیشن ها دارد.
• قراردادهای تحویل (Delivery Contracts): این قراردادها دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند و در آن تاریخ، تسویه می شوند. کوکوین قراردادهای سه ماهه و شش ماهه را برای دارایی های اصلی مانند BTC و ETH ارائه می دهد.
• قراردادهای معکوس (Inverse Contracts): در این نوع قراردادها، مارجین مورد نیاز و سود و زیان پوزیشن، با همان ارز پایه قرارداد (مثلاً BTC برای قراردادهای BTC/USDT) محاسبه می شود. به عنوان مثال، اگر قرارداد BTC/USD معکوس باشد، شما باید BTC به عنوان مارجین داشته باشید.
• قراردادهای خطی (Linear Contracts): در قراردادهای خطی، مارجین مورد نیاز و سود و زیان پوزیشن با یک استیبل کوین (مانند USDT) محاسبه می شود. این نوع قرارداد برای اکثر کاربران ساده تر و قابل فهم تر است، زیرا نوسانات خود دارایی پایه (مانند BTC) بر روی ارزش مارجین تأثیر مستقیم ندارد.

فعال سازی حساب فیوچرز

فعال سازی حساب فیوچرز مشابه فعال سازی حساب مارجین است:

1. در منوی اصلی کوکوین، به بخش Derivatives (مشتقات) رفته و گزینه Futures را انتخاب کنید.
2. در اولین ورود، پلتفرم از شما می خواهد که معاملات فیوچرز را فعال کنید. روی دکمه Enable Futures Trading کلیک کنید.
3. شرایط و قوانین را مطالعه کرده و پس از موافقت، آن را تایید نمایید.
4. در صورت لزوم، رمز عبور معاملاتی (Trading Password) خود را تنظیم کنید.

انتقال دارایی به حساب فیوچرز

برای معامله در فیوچرز، باید دارایی ها را به حساب فیوچرز خود منتقل کنید:

1. به بخش Assets (دارایی ها) در منوی بالای صفحه رفته و گزینه Futures Account را انتخاب کنید.
2. در این صفحه، می توانید گزینه Transfer را پیدا کنید.
3. حساب مبدأ (Main Account یا Trading Account) و حساب مقصد (Futures Account) را انتخاب کنید.
4. ارز دیجیتال مورد نظر (مانند USDT) و مقدار آن را وارد کنید.
5. با کلیک بر روی Confirm، دارایی به حساب فیوچرز شما منتقل می شود و به عنوان مارجین برای معاملات شما قابل استفاده خواهد بود.

انواع سفارشات در معاملات فیوچرز

انواع سفارشات در معاملات فیوچرز شباهت زیادی به معاملات مارجین دارد، اما با توجه به ماهیت قراردادهای آتی، کاربرد آنها کمی متفاوت است:

• سفارش محدود (Limit Order): برای خرید یا فروش قرارداد در یک قیمت مشخص یا بهتر.
• سفارش بازار (Market Order): برای خرید یا فروش فوری قرارداد با بهترین قیمت موجود در بازار.
• سفارش توقف (Stop Order): این دسته شامل Stop-Limit و Stop-Market می شود که برای تعیین حد ضرر یا ورود به معامله در یک قیمت مشخص پس از فعال شدن توسط قیمت توقف، استفاده می شوند.

باز کردن و بستن پوزیشن در فیوچرز

روند باز و بسته کردن پوزیشن ها در فیوچرز نیز مشابه مارجین است، اما با تاکید بر اهرم های بالاتر و مفاهیم لانگ/شورت:

1. انتخاب جفت ارز و تنظیم اهرم: جفت ارز فیوچرز مورد نظر (مثلاً BTC/USDT Perpetual) را انتخاب کنید. سپس، ضریب اهرم را تنظیم کنید. کوکوین امکان استفاده از اهرم های بسیار بالا (تا ۱۰۰ برابر برای بیت کوین و اتریوم) را فراهم می کند.
2. باز کردن پوزیشن: نوع سفارش (Limit, Market, Stop) را انتخاب کرده، مقدار قرارداد (بر حسب تعداد یا ارزش) را وارد کنید. سپس، برای پیش بینی افزایش قیمت Buy/Long و برای پیش بینی کاهش قیمت Sell/Short را انتخاب کنید.
3. تنظیم حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss): بلافاصله پس از باز کردن پوزیشن، برای مدیریت ریسک، حتماً حد سود و حد ضرر را تنظیم کنید. این کار به شما کمک می کند تا سودهای خود را محافظت کرده و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید.
4. بستن پوزیشن: پوزیشن های باز در بخش Positions نمایش داده می شوند. می توانید پوزیشن را به صورت دستی با ثبت یک سفارش معکوس (مثلاً اگر لانگ هستید، شورت بگیرید) یا با استفاده از گزینه Close Position ببندید. بستن پوزیشن می تواند به صورت Market Order (فوری) یا Limit Order (با قیمت مشخص) انجام شود.

کارمزد معاملات فیوچرز در کوکوین

کارمزدهای معاملات فیوچرز در کوکوین به شرح زیر است:

• کارمزد میکر (Maker Fee): این کارمزد برای سفارشاتی دریافت می شود که بلافاصله اجرا نمی شوند و به دفتر سفارشات اضافه می شوند (یعنی نقدینگی ایجاد می کنند). معمولاً نرخ آن 0.02% است.
• کارمزد تیکر (Taker Fee): این کارمزد برای سفارشاتی دریافت می شود که بلافاصله با سفارشات موجود در دفتر سفارشات مطابقت داده می شوند (یعنی نقدینگی مصرف می کنند). معمولاً نرخ آن 0.06% است.
• نرخ تامین مالی (Funding Rate): این نرخ، که هر ۸ ساعت یک بار محاسبه و مبادله می شود، تضمین می کند که قیمت قراردادهای دائمی به قیمت دارایی پایه نزدیک بماند. بسته به تفاوت بین قیمت قرارداد و قیمت اسپات، ممکن است مجبور شوید به لانگ ها یا شورت ها پرداخت کنید یا از آن ها دریافت کنید. این نرخ در واقع کارمزد بهره نیست، بلکه مکانیسمی برای بالانس کردن بازار است.

در جدول زیر می توانید خلاصه کارمزدهای فیوچرز کوکوین را مشاهده کنید:

نوع کارمزد	قراردادهای تحویل (Delivery)	قراردادهای دائمی (Perpetual)
کارمزد میکر (Maker Fee)	0.02%	0.02%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	0.06%	0.06%
نرخ تامین مالی (Funding Rate)	ندارد	متغیر (هر 8 ساعت)
کارمزد تسویه قرارداد	0.025%	ندارد

مدیریت ریسک و نکات مهم در معاملات اهرمی

معاملات اهرمی به خودی خود بسیار پرریسک هستند و بدون مدیریت ریسک مناسب، می توانند منجر به از دست رفتن سریع سرمایه شوند. درک و اجرای استراتژی های مدیریت ریسک برای حفاظت از دارایی ها، از هر چیز دیگری اهمیت بیشتری دارد.

لیکویید شدن چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

لیکویید شدن، کابوس هر تریدری در معاملات اهرمی است. این اتفاق زمانی رخ می دهد که پوزیشن شما به دلیل حرکت نامساعد بازار، به نقطه ای برسد که ارزش مارجین شما دیگر برای پوشش ضرر کافی نباشد. در این مرحله، صرافی به طور خودکار پوزیشن شما را می بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند و این معمولاً به از دست رفتن تمام یا بخش عمده ای از مارجین اولیه شما منجر می شود.

قیمت لیکوییدیشن (Liquidation Price): این قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما منحل می شود. این قیمت بر اساس ضریب اهرم، قیمت ورود به پوزیشن و میزان مارجین اولیه شما محاسبه می شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوییدیشن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود و ریسک لیکویید شدن افزایش می یابد.

استراتژی های پیشگیری از لیکویید شدن:

• استفاده از حد ضرر (Stop Loss): این مهم ترین ابزار برای جلوگیری از لیکویید شدن است. با تنظیم یک حد ضرر مناسب، پیش از رسیدن قیمت به آستانه لیکوییدیشن، پوزیشن شما بسته می شود و ضرر شما محدود می گردد.
• افزودن مارجین (Add Margin): اگر پوزیشن شما در حال حرکت به سمت لیکوییدیشن است، می توانید با افزودن مارجین بیشتر به پوزیشن خود، قیمت لیکوییدیشن را از قیمت فعلی بازار دور کنید و به پوزیشن خود فرصت تنفس بدهید.
• استفاده از اهرم پایین تر: انتخاب اهرم های کمتر، قیمت لیکوییدیشن را از قیمت ورود شما دورتر می کند و پوزیشن شما را در برابر نوسانات بازار مقاوم تر می سازد.
• پایش مداوم پوزیشن ها: نظارت مستمر بر پوزیشن های باز و شرایط بازار، به شما امکان می دهد تا در صورت نیاز، به سرعت واکنش نشان دهید.

نکات ضروری برای تریدرهای مبتدی در معاملات اهرمی

برای کسانی که تازه وارد دنیای معاملات اهرمی می شوند، رعایت نکات زیر حیاتی است:

• همیشه با سرمایه کم شروع کنید: هرگز با تمام سرمایه خود وارد معاملات اهرمی نشوید. با مبلغی شروع کنید که از دست دادن آن تأثیر جدی بر زندگی مالی شما نگذارد.
• اهمیت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال: تصمیمات معاملاتی خود را صرفاً بر اساس حدس و گمان یا شنیده ها قرار ندهید. بازار را با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به خوبی تحلیل کنید.
• کنترل احساسات و روانشناسی بازار: ترس و طمع دو عامل اصلی در تصمیمات اشتباه معاملاتی هستند. با کنترل احساسات و پیروی از یک استراتژی مشخص، از تصمیمات هیجانی پرهیز کنید.
• استفاده از ماشین حساب اهرم و لیکوییدیشن: قبل از ورود به هر معامله، از ماشین حساب های موجود در صرافی (یا ابزارهای آنلاین) برای محاسبه دقیق قیمت لیکوییدیشن و میزان مارجین مورد نیاز استفاده کنید.
• آموزش مداوم: بازار ارزهای دیجیتال و ابزارهای معاملاتی دائماً در حال تغییر هستند. همیشه به دنبال یادگیری و به روزرسانی دانش خود باشید.

معاملات اهرمی، شمشیر دولبه ای است که می تواند سرمایه شما را چندین برابر کند یا به طور کامل از بین ببرد. کلید موفقیت در این بازار، نه در کسب سودهای نجومی، بلکه در مدیریت دقیق ریسک و حفظ سرمایه نهفته است.

معاملات اهرمی در کوکوین برای کاربران ایرانی (KuCoin for Iranian Users)

با توجه به محدودیت های بین المللی و قوانین مربوط به احراز هویت (KYC) در صرافی های خارجی، کاربران ایرانی همواره با چالش هایی در دسترسی به پلتفرم هایی مانند کوکوین مواجه بوده اند. درک وضعیت فعلی و رعایت نکات امنیتی برای این دسته از کاربران ضروری است.

وضعیت احراز هویت (KYC) در کوکوین برای ایرانیان

صرافی کوکوین، مانند بسیاری از صرافی های بزرگ دیگر، در سال های اخیر قوانین احراز هویت خود را سخت گیرانه تر کرده است. در حال حاضر، برای دسترسی کامل به تمامی امکانات صرافی، از جمله معاملات اهرمی با اهرم های بالا، احراز هویت اجباری است. کوکوین به صراحت اعلام کرده است که به کاربران ساکن در مناطق تحت تحریم، از جمله ایران، خدمات احراز هویت ارائه نمی دهد. این به این معنی است که کاربران ایرانی با مدارک هویتی ایران قادر به تکمیل فرآیند KYC در کوکوین نیستند.

هرچند در گذشته امکان معامله اهرمی بدون KYC با محدودیت هایی وجود داشت، اما با به روزرسانی های مداوم قوانین، دسترسی به این قابلیت ها بدون احراز هویت کامل، بسیار محدود شده است. حتی در صورت امکان فعالیت بدون KYC، این کار با ریسک های بسیار بالایی همراه است؛ از جمله:

• محدودیت در برداشت: صرافی ممکن است در هر زمان برداشت دارایی های شما را تا زمان تکمیل KYC محدود کند.
• مسدود شدن حساب: در صورت تشخیص فعالیت از مناطق تحریم شده یا استفاده از IP ثابت ایران، حساب شما ممکن است مسدود شده و دسترسی به دارایی هایتان غیرممکن شود.
• عدم پشتیبانی: در صورت بروز مشکل، امکان دریافت پشتیبانی از صرافی وجود نخواهد داشت.

نکات امنیتی و راهکارهای کلی برای کاربران ایرانی

با توجه به موارد فوق، کاربران ایرانی که قصد فعالیت در کوکوین را دارند، باید نکات امنیتی زیر را به دقت رعایت کنند:

• استفاده از VPN/VPS معتبر: استفاده از یک سرویس VPN (شبکه خصوصی مجازی) یا VPS (سرور خصوصی مجازی) با IP ثابت و خارج از ایران، برای پنهان کردن موقعیت جغرافیایی شما ضروری است. حتماً از سرویسی استفاده کنید که سابقه قطعی IP نداشته باشد، زیرا تغییر مداوم IP می تواند برای صرافی مشکوک تلقی شود.
• پرهیز از مدارک جعلی: هرگز برای احراز هویت از مدارک جعلی یا اجاره ای استفاده نکنید. هوش مصنوعی صرافی ها در شناسایی این موارد بسیار پیشرفته شده اند و در صورت کشف، حساب شما بلافاصله مسدود خواهد شد.
• مدیریت ریسک مسدود شدن حساب: همواره این ریسک را در نظر داشته باشید که در هر لحظه ممکن است حساب شما به دلیل تحریم ها مسدود شود. بنابراین، بخش زیادی از سرمایه خود را در صرافی های خارجی نگهداری نکنید و پس از کسب سود، دارایی های خود را به کیف پول شخصی یا صرافی های داخلی مطمئن منتقل کنید.
• شروع با سرمایه کم: حتی در صورت رعایت تمامی موارد امنیتی، باز هم احتیاط شرط عقل است. با مبالغ کم شروع کنید و به تدریج تجربه کسب کنید.
• خودداری از معاملات با اهرم های بسیار بالا: ریسک های ذاتی معاملات اهرمی در ترکیب با ریسک های مربوط به تحریم، می تواند وضعیت را بسیار پیچیده کند. اهرم های بسیار بالا، حتی در صورت معامله صحیح، می تواند به سرعت منجر به لیکویید شدن و از دست رفتن سرمایه شود.

نتیجه گیری

معاملات اهرمی در کوکوین، چه از نوع مارجین و چه فیوچرز، پتانسیل چشمگیری برای افزایش بازدهی سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را فراهم می کنند. امکان استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای بزرگ تر کردن پوزیشن ها، می تواند در صورت حرکت صحیح بازار، سودهای قابل توجهی را به ارمغان آورد. با این حال، همان طور که در این مقاله به تفصیل شرح داده شد، این پتانسیل سودآوری با ریسک های بسیار بالایی از جمله لیکویید شدن و از دست رفتن سرمایه همراه است.

برای موفقیت در این حوزه، درک عمیق مفاهیم پایه، تسلط بر نحوه کار با پلتفرم کوکوین، و از همه مهم تر، پایبندی به اصول مدیریت ریسک ضروری است. استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit)، تنظیم اهرم بر اساس تحمل ریسک شخصی، و پایش مداوم بازار، از جمله اقداماتی است که هر تریدری باید به طور جدی آن ها را مد نظر قرار دهد. علاوه بر این، کاربران ایرانی باید همواره محدودیت ها و ریسک های ناشی از تحریم ها، از جمله مسائل مربوط به احراز هویت و امکان مسدود شدن حساب، را در نظر بگیرند و با رعایت نکات امنیتی، سرمایه خود را به حداقل برسانند. در نهایت، آموزش مداوم، برنامه ریزی دقیق و اقدام مسئولانه، کلید بقا و کسب سود در دنیای پر چالش معاملات اهرمی ارزهای دیجیتال است.